昨天真的是忙坏了，一大早，平安南京一条微薄，钱宝网张小雷自首的消息传出以后，整个金融界丢下了一颗大大的炸雷，规模500亿，体量够大，影响自然广泛。至少是在笔者这个从事投资理财行业的圈子里，今天一整天到处都是这一个话题。
我今天收到无数的私聊询问，问的最多的问题是：“羿飞老师，我中雷钱宝了，我P2P的钱是不是应该收回来？”“羿飞老师，钱宝倒了，P2P还能投吗？”
这些问题真的是让人啼笑皆非，钱宝网是庞氏，他倒了，关P2P什么事呢？
这里羿飞并非是马后炮，其实这两年，一直有投资人隔三差五的来询问我钱宝是不是能投资。这种源源不断的动力，主要还是收益率确实太诱人了，动辄30、40%，早期高的有50、60%。
我从来都是耐心的苦口婆心劝告，首先明确这个就是庞氏，但是他玩法比较独特，大概讲讲逻辑。这种东西早晚是要出问题的，但是什么时候爆发，确实任何人都无法猜到，包括张小雷自己恐怕也不知道，因为那至有到了找不到新钱，资金链断裂的时候。
虽然人性很难克服诱惑，我觉得大多数人听了风险提示大概仍然会去入坑，但是一定也会有少部分人悬崖勒马的，能救一个就是福祉，可能就是救了一个家庭，做的值得。
这几年，一直就有这种不好的风气，金融行业只要是出了什么烂事，就一定会找到P2P，硬给这个事情扣上P2P的帽子。例如前年的e租宝，明明就是打着融资租赁作掩护，挂羊头卖狗肉的纯诈骗，媒体大幅报道说是P2P。去年初停摆的3m，出事之前说是互助金融，出事了有人跑来说是p2p。
P2P俨然成了脏水桶，总之搞不清是什么的，就是p2p的锅。这个行业出现已经9年了，从开始几个亿，发展到现在一万多亿的存量资金，如果是诈骗，或者是非法，政府早就叫停了，绝不会有今天这么蓬勃的发展。
但就是因为不断的给各种诈骗顶雷，导致行业的美誉度一直不佳，甚至有过这样的笑话。一个小伙子参加非诚勿扰，说自己是做p2p的，结果灯就全灭了，这是多么痛的领悟啊……
回到主题钱宝网，即使知道有风险一直没有投的人，也确实是迷惑，为什么这个庞氏能玩这么久。一般的纯庞氏资金盘，到1年的已经算长，厉害的极少超过2年。而钱宝创立于2012年，这个局竟然玩了5年，很多人也是一开始观望警惕，后来看能长期不倒，才决定入场的。
标准的庞氏，是非常单纯的资金推动型，即需要流入资金大于每天需要支付的利息或收益，才不会崩盘。庞氏这个玩法就是需要不断拉人进来，随着庞氏项目的放大，需要新拉的人和资金都是几何级增长，很快就会无法支撑而崩盘。
所以如果一个庞氏骗局要做的久，除非是降低承诺的收益水平，这样在同样社会规模下，其生存周期就越长。但这本身也是一个矛盾点，如果收益太低了，其对新投机资金的吸引力就会下降，资金流入也会放缓。
所以这里钱宝网确实是做了一个庞氏骗局历史上的伟大“创新”。即在常规庞氏资金吸纳的基础上，增加了任务收益和钱宝币这两个要素。
客观的说，看广告做任务，在互联网行业是个一直存在的流量变现产品，这样做的人是很多的，确实是能产生一些收益，我们假设这个行为可以产生相当于大家10%的收益率。
大家充值进来的新资金用来支付10%的收益率。其他90%的资金被挪用去做各种宣传，吸纳更多的资金进来。以及挥霍，这个每个大案后面都必然有的，不然人家冒着法律风险折腾这么大的事儿干什么？
这20%的资金并不足以支撑投机资金的动力，更多的收益率从哪里来呢？就是钱宝网自己发行的钱宝币。因为大多数人在做任务阶段，资产是网站的虚拟数字状态，并没有进行提现，而且为了多做任务赚钱，还会投入更多的保证金。所以大多数人赚到的，其实并不是人民币现金，而是网站自己的虚拟币。
因为网站完全可以无成本的随便发行这个数字，那么就可以在实际给付20%真正资金收益的基础上，额外增加20-30%的虚拟币回报，这就能产生整体40%以上的投资收益率的错觉了，会对参与者产生巨大的投机动力。
所以钱宝网的创新就是消耗20%的真实资金，产生40%以上收益率的错觉，使这个项目在高收益的吸引力基础上，大大延长了庞氏的周期。所以最终这些中雷的投资者，一方面是因为贪婪，一方面也是不学习，被骗局中的黑科技捕获了。
被骗以后呢？一时间世界大乱，羿飞看到了和两年前e租宝刚出问题的时候一样的景象。大量的投资人开始奔赴南京维权，维权的第一步就是纷纷要求证明张小雷无辜，不相信他会自首，南京警方发布的消息一定是虚假的。还有人要求钱宝网官方发布辟谣公告，告诉他们这个事情是假的……
如果读过羿飞的作品《我的钱》的朋友，应该记得里面有一章，写的是投资中的“斯德哥尔摩综合征”。就是被骗的人，很容易成为骗子的保护者，事实案例一次次的让这种闹剧重演，大概1、2年以后，这些被骗的人才能真正清醒。
这个事情后续的处理，从羿飞的经验看，真的不太乐观，因为最终是张小雷自己去自首的，说明他自己已经把大量的资产转移隐匿。其实今年8月份就已经传出钱宝提现困难了，那个时候采取强制措施应该还可以固定住很多资金。但是几百亿规模，大概要有几十万的投资者，没有人主动报警控制资产，错过了维权的最好时机。
大家从这些事情中，能得到的最好的教训，就是要么一点投资不碰。要么努力学习，并且摒弃投机心态，踏踏实实的做看得懂的产品。
最后，还是要再重复一次，钱宝真的不是p2p，我们网贷投资人过的好好的，资金去到的都是真实的借贷业务。我们看得到资产，算得清利润，这个行业一定会继续健康的发展的，在监管的指导下也越来越规范了。
再过十年，发展到5万亿，甚至10万亿规模的时候，会成为中国的支柱产业之一。到时候行业的美誉度应该也会越来越好，就像现在的银行、信托从业者一样，是高大上的金融从业者，找不到对象的情况应该不会再发生了。
