笔者今天看到全网在传的一份57号文件，这份文件是由P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室于12月8日向各地下发的，全名为《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（下文简称《通知》，文件全文见文末）。
侦探先提取几个关键点吧。
“超级放贷人”模式应当认定为违规；
侦探：“超级放贷人”的模式本就是历史遗留问题，很早以前，很多P2P的操作模式都是由公司法人将资金出借，再将债权转让给投资人，回笼的资金继续如此操作。以后，这种操作模式将退出历史舞台。
类证券资产化业务债权转让认定为违规；
侦探：不知道类似于懒财网的信托质押类业务怎么界定。
以活期、定期理财产品对接债权转让标的，认定为违规；
侦探：这个风其实很早就在吹了，其实有些平台已经清退了活期的业务。不过目前市面上还是有不少活期产品。基本上99%都违规。实在舍不得的，就等平台最后撤掉活期再走吧。
不得以出借人所持债权作为抵（质）押；
侦探：应该是禁止市面的净值标了。
禁止继续提取、新增风险备付金；
看来，风险备付金也要退出历史舞台了，作为投资人，颇为无奈。但政策如此要求，也没辙。文件中还称要引入第三方担保机构，呵呵呵呵~~
P2P机构必须在备案前做好银行存管；
侦探：这个没啥说的了，门槛而已。
与地方金融资产交易所合作的网贷机构，应停止合作；
侦探：叫停金交所的事情，已经很早就发布了，市面上还有换着花样顶风作案的。
据悉，针对P2P平台，“通知”提出了以下五项基本原则：
一、验收合格的P2P平台，予以备案登记，确保其正常经营；
二、积极配合整改验收工作但最终没有通过的平台，可据具体情况，或引导其逐步清退业务、退出市场，或整合相关部门及资源，采取市场化方式，进行并购重组；
笔者：目前来看，政策对于那些真正想做事，但是实在能力不够，不能通过验收的平台还是很仁慈的，并不是直接砍死。
但是！不知道监管清不清楚，其实有很多平台是完全无法良性清退的！虽不敢说具体数字，不过市面上有坏账窟窿的平台，绝对不在少数。
到时候，这一批平台怎么处理会很棘手。并购重组？优质平台不会要垃圾资产的。到头来，肯定有很多投资人的资金会受到影响。
投资人咋办？自融的平台大家还是躲远点吧，如果备案不通过，要清退的时候，你确定企业有足够的现金流能够清退？
逾期率过高、业务模式明显赔钱的平台可以撤了。比如屌丝车贷平台给你收益24%+的这一类。
三、对于严重不配合整改验收工作，违法违规行为严重甚至已有经侦介入或已失联的平台，应由相关部门予以取缔；
笔者：目前几个暗雷平台，大家还是自求多福吧，别进去蹚浑水了。别管有人几折卖债权，都不要去接盘了。具体有哪些家，侦探在群中也聊过几次。
不过侦探也担心已经踩雷的投资人，平台老板还没有失联，但是就是不能还款，这个时候，“被取缔”是什么概念，非常模糊。取缔之后，平台暴雷的责任如何界定，还是说全部都交由经侦去处理？
四、对于逃避整改验收，暂停自身业务或不处于正常经营状态的机构，需予以高度重视，此类机构恢复经营后也需酌情予以备案；
五、对于行业中业务余额较大、影响较大、跨区域经营的机构，由机构注册地整治办建立联合核查机制，向机构业务发生地征求现相关意见。
侦探：额，具体业务余额较大、影响较大、跨区域经营的机构怎么界定，这个侦探还没看到相关的指标。不知道多少余额算是比较大的。
相关数据来看，目前代收余额前14家如下（电脑一屏幕正好截图14家）：
不过其实不用太慌张，《通知》中只说“由机构注册地整治办建立联合核查机制，向机构业务发生地征求现相关意见。”并未见有对这类平台有负面的定性。
值得注意的是，57号文还根据几个关键时间节点，明确指出了不能备案的情形：
一是对于2016年8月24日后新设的P2P平台，本次网贷整治期间原则上不予备案登记；
侦探：这个情形感觉写的还不是很明确。首先，新设P2P平台的时间，是按照公司成立的时间进行计算还是域名备案的时间，还是第一笔交易的时间。
如果是公司成立时间，这个完全可以通过收一家壳公司来规避，如果是域名备案时间，可以去收购一个域名，按照交易时间的话，其实这个都是可以篡改的。
另外一点，不予备案登记怎么理解呢。后来看到下面的内容，侦探才知道。
二是对于自始未纳入本次整治的各类机构，在整改验收期间提出备案申请的，各地整治办不得予以进行验收及备案登记；
侦探：其实很多地区基本覆盖了当地大部分的平台，不过总归有不起眼的小平台是被遗漏的。这类平台已经错过备案的窗口期了，只能做时光飞船回到去年下半年跪求金融办整治了。
三是对于《P2P管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人上线的规定，P2P自2016年8月24日应不再违反，相应存量业务未化解完成的P2P不得备案登记；
侦探：具体的监管红线为：
1. 为自身或变相为自身融资；
2. 直接或间接接受、归集出借人的资金；
3. 向出借人提供担保或者承诺保本保息；
4. 自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目；
5. 发放贷款，但法律法规另有规定的除外；
6. 将融资项目的期限进行拆分（拆标的还是要注意点）；
7. 发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品；
8. 开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为；（懒财网？）
9. 除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；
10. 故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；
11. 向借款用途为股票投资、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务；
12. 从事股权众筹、实物众筹等业务；
13. 法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。
四是对于开展过涉及首付贷、校园贷及现金贷等有业务的P2P，应暂停新业务，逐步压缩存量，否则不予备案。
侦探：看这两篇文章就OK了，《深圳多家平台停止放款，现金贷坏账率高达60%以上…》《拍拍贷被曝逾期暴增，这只是个苗头而已》
其实看到这里，侦探一直疑惑，不备案就不备案了，最后你能咋地？结果，就看到了下面这条措施。
对在规定时间内没有通过本次整改验收、无法完成备案登记但依然从事P2P业务的机构，57号文称各省将予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站等。
不过直接封禁网站，投资人的权益如何保障，这是不是有点太拍脑门了。
整篇《通知》看下来，全部都是为了从维稳出发，对于投资人保护的点，提到的很少。难道是希望投资人通过这份文件，赶紧撤离不合规的平台？我去你的香蕉大苹果。
