12月8日，P2P整改办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文），通知的具体内容今天正式被媒体公布。
可以毫不夸张地说，这则通知的出台意味着P2P整改进入了最终阶段，而且要求非常之严格，凡是不达标的平台基本宣判“死刑”！
而从整份文件来看，我更担心一些平台因为背离监管而猝死，这是非常不值得的！
文件内容不多，且不少是对之前的一些补充，今天挑重点讲一讲。
一
本次通知最关键的一点在于：明确了整改验收与备案的截止时间，主要平台明年4月完成，全部平台则放宽至6月，满打满算也只有半年时间，非常紧迫！
想必和deadline比起来，大家更关心的是：如果平台到期未能完成备案下场如何，我们投资人的钱还能不能收回来？
我文章开头也说了：基本宣判“死刑”，没有太多的商量余地，但投资人的本金很大程度上还有所保障。
对此，监管提出了几种“清理措施”，最直接的是封禁网站，注销电信经营许可。
不过，与一刀切不同的是，这次监管更在乎平台的整改态度，即便最后没能通过验收，不同平台的结局也有所差异。
如果在整改期内，平台表现一直良好，哪怕最终功亏一篑，也被允许逐步清理存量业务。
虽说平台无法开展新的借贷业务，依然可以消化已经撮合成功的借款，待所有出借人的资金到期回款后，再做下一步打算。
这些平台还可以通过“市场化”的方式进行并购重组。
说白了，有的平台并不是做得不好，只是资产端或资金端有瑕疵，难以转型罢了，完全可以通过重组的方式继续合规经营，实在不行就把好的那部分卖掉。
而对于态度极其恶劣，不配合整改工作的平台，将直接进行取缔，投资人的本息能否保证，就不太好说了。
当然，为了进一步保障投资人的利益，通知还规定“确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体事件的底线”。
但不发生大规模风险不代表没有风险，因此现在还在贪图高息、肆意薅毛的投资人，我建议尽快收手，免得被“误伤”。
二
通知中另一个重点则关乎债权转让，且只有“出借人之间进行的低频次债权转让”属于合规。
啥意思？就是说我投资了几个月后手头缺钱，把这些债权转让给其它投资人是OK的，其它通通不行！
诸如净值标、活期理财、集合标等等模式的理财产品全部违规！
当然，这些话题我们很早以前就说过了，但“超级放贷人”模式被禁止，却有些出乎意料。
通知中这么规定：对于由网贷机构高管或关联人根据机构的授权，与借款人签订借款合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的"超级放款人"模式的债权转让……应当认定为违规。
很多读者对此可能不是很理解，我来解释一下。
因为之前“对接小贷公司、保理公司”等模式被禁止，不少平台选择以个人名义向借款人发放贷款，再通过P2P平台把这笔债权转让给投资人，形式可以是散标，可以是集合标。
但监管也许出于资金池的考量，将这条路同样封死，理论上只给平台留下两条小路可以走。
最纯粹的就是借贷撮合模式，也即借款人通过审核后在平台发布借款需求，投资人看到需求后进行资金出借，满标后再给予放款。
这种模式虽然没有任何的监管风险，但因为融资过程太慢，对借款人的体验极差，很多平台不愿意这么做。
本来还有“超级放贷人”可以玩，那现在怎么办？我咨询了几位业内人士，他们给出了另一个可行方案——“超级投资人”。
大家估计听了一脸懵逼，我也是请教之后才有初步了解。
这种模式是这样的，借款人在平台上发布借款需求，然后平台以个人名义把这些债权全部买下，并且再以个人名义在平台上将其进行转让。
仔细看看，其实和超级放贷人没啥本质区别，但好歹规避了监管的禁令，说不定可以继续做下去，但我认为总有一天也会被禁止……
三
除了上述两点，通知最后一些内容就比较基础了，这里简单提一下。
一、风险准备金模式确定取消。
这个咱们也说了很多次，虽然不情不愿，但去刚兑总是个大趋势，没得商量。
不过安慰的是，虽然风险准备金取消了，但是投资时承诺有准备金保障的产品依旧有效，之前投资过的童鞋不用太过担心。
此外，监管也倡导平台引入第三方担保，这一点PPmoney、人人贷等已经开始着手实施，拍拍贷也宣布取消，具体解读可以看看我之前的文章：这平台7.1亿的风险保证金取消了……
二、存管属地化可能被打破。
之前同样写过，不凑字数了，直接看往期文章吧：“顶风作案”，这些平台还能投吗？
三、线下理财门店过多的网贷机构需要逐步转型，缩减线下理财端。
这一点曾经也提过，线下理财的一大风险点在于：投资标的极其不透明，而且用POS充值，会有资金池的嫌疑。
现在不少大平台依然存在线下理财门店，最后几个月的时间要全部转型线上，任务艰巨啊～
四、禁止和金交所合作。
很早以前的规定，不多说。
除此之外就是一些很基本的内容，跟投资人没啥关系，不多废话。
四
关于57号文的内容，基本就这么多，当然我的解读比较简单，大家感兴趣可以多看看专业人士的解读。
最后不管怎么说，大家挺监管也好，骂监管也好，不能否认的事实是网贷正在走向一个更好的时代。
收益确实有所降低，但那些符合监管政策并且稳扎稳打的平台，安全系数较之往年有了很大的提升。
网贷整治进入最后六个月的冲刺，几近合规的平台能不能继续保持，即将合规的平台能不能再加把劲，合规无望的平台能不能及时退出都犹未可知。
我不是乐观主义者，对于很多平台并不看好；我也不是悲观主义者，依旧相信网贷的前途光明。
总之这最后半年，会非常精彩～
原创不易，点个赞吧~
