文|剩者为汪
作者简介：专业P2P玩家。
据统计，截止2015年9月初，问题网贷平台超过1000家，平均每3个平台，就有一个问题平台。P2P投资投资，最惨莫过于踩雷，蒙受损失，即使金额不大也影响心情。如何识别问题平台，先弄清楚以下问题：谁是骗子?谁在跑路?为什么会提现困难?
媒体对P2P平台诈骗、跑路、提现困难报道很多，却对这3点没有明确的界定。参看大量的案例，大致可以定义一下：
谁是骗子?
诈骗平台，大概是那些动机不纯，通过提供假地址、假资料、假项目、虚假繁荣景象，甚至假法人，多配以超高收益，骗取信任、骗取投资人资金。
马云曾经讲过一段话（或许并不是马云讲的）：一位客人想买茅台，他得到了三个报价，熟人报价是850，知心报价830，陌生人报价是780，结果客人就选择了780的陌生人，却不知道熟人只挣了20，知心人一分没有挣，780的陌生人却赚了680！！买回去发现茅台酒却是假的！马云说的对，不是假货太多，是你太贪了。骗子行行都有，细心一些并不难发现，防骗的根本措施是要戒贪。
谁在跑路?
跑路无非几种情况：1、面临诱惑;2、面临威胁;3、面临威胁的同时面临诱惑。
P2P平台面临的诱惑莫过于资金，从投资者手中募集来的项目资金，和平台上的沉默资金(大量充值而未投资的站岗资金，投资后放款前的冻结资金，和部分平台3天提现期间形成的资金积累)。在没有资金托管的情况下，沉默资金的量是十分庞大的;同时，平台还可以轻松通过假标吸收新资金。这些资金长期、时刻诱惑着平台经营者，而唯一的防线则是道德觉悟。
如果平台规范运作，是难以威胁的。怕的就是运作不太规范，出了问题面临压力(像滕海川称受人追杀威胁)。这种情况下，“三十六计走为上”。
如此看来，要杜绝跑路，就是要斩断诱惑、远离诱惑。从目前的情况看，实施资金托管是最好的办法。接触不到投资人的资金，不会卷款跑路;挪用不了投资人的资金，也不会造成亏空，受威胁而跑路。不是每一个没做托管的平台都会跑，但是要想杜绝跑路，托管很管用。这里强调一下，托管并不能从根本上杜绝平台发假标自融，因此并不能从根本上防止跑路，但它的作用是非常明显的。
为什么会提现困难?
为什么会出现提现困难，无非是三种情况：
一是借款人逾期或违约，借款收不回来，客户无法提现。严格来说，这不叫提现困难，因为项目还未还款成功，不存在提现问题。如果保障措施到位(无论是备用金还是融资担保)，不影响提现。
二是平台挪用了沉淀资金(大量客户充值而未投资的站岗资金，和部分平台3天提现期间形成的资金积累)，或放贷，或用于自身发展，而造成坏账亏空或遭遇挤兑。而利用沉淀资金，确实是很多平台时刻面临的巨大诱惑，或者说这本身就是其生意模式的一部份。
三是平台违规操作，导致资金链断裂。可能由拆标引起，将长标拆短，用短期资金投长期项目，新的借款失败，旧的债权到期无力偿还;也可能是平台自融，到期无力偿还，致使提现困难。
在实际当中，往往借款人逾期是导火索，平台挪用沉淀资金是根本原因。由偶发的坏账、逾期，或其他偶然事件，导致挤兑，一旦平台大量挪用沉淀资金或存在严重自融行为，就会立刻陷入困境。严重的可能还会选择“跑路”。
现实中，在资金托管的情况下，平台无法挪用沉默资金，跑路的风险没了，提现困难的概率也会急剧降低(没有挪用也就不会提现困难)。如果再引入融资性担保，或者平台有足够的风险备用金，能够及时垫付借款人的违约逾期借款，提现困难就彻底不会发生了(当然，前提是担保公司不违规操作)。
很多投资人朋友，忙着对资金托管和融资担保这些概念说然并卵，其实可以做一些简单的统计分析，可以稍微深入一点底了解一些这些概念的原理和含义；当然，如果能找到更有效，不“然并卵”的办法更好。但实际上，似乎并不存在这样的办法。我们不是算命的，无法预知在未来的某一时刻，谁会跑路，谁会提现困难，但通过一些分析，我们确实可以避开很多风险隐患大的平台，让自己的投资更为安全。
